第082章 展望2024年,各方面因素都在逐步地轉好

 華爾街有句名言叫做模糊的正確大於精確的錯誤，現在就模糊地知道大盤處於低位區域，好公司被錯殺，下面需要做的就是耐心等待2024年行情的啟動。從方向來看，經濟轉型受益的三大方向非常明確，我一直向大家強調，是大消費，是新能源，是科技，只有在經濟轉型受益的這些朝陽行業裡面才會出長期牛股，所以在佈局2024年行情的時候，可以重點從這三大領域尋找優質企業來進行佈局。

 首先是大消費方向，大消費包括白酒、中藥、食品飲料等品牌消費品。我國擁有世界上最多的人口，最大的消費市場，這三年由於受到外部因素的影響，消費增速較低，消費股估值出現了大幅下降，而消費股是有希望穿越經濟週期，穿越牛熊週期的。巴菲特一直鍾愛消費股，因為消費股的抗風險能力較強，品牌消費品具有更高的品牌優勢，有品牌的商品往往比沒品牌的商品貴十倍，甚至可以貴百倍，所以對於品牌消費品可以逢低進行佈局，這些消費股在2024年有可能出現領漲。

 第二在新能源方面。新能源在2019年到2021年三年大爆發，我在2019年就就多次建議大家要佈局新能源方向，包括新能源汽車、鋰電、光伏等等，因為新能源替代傳統能源是大勢所趨，也是實現雙碳目標的必由之路。2021年新能源大幅上漲，前海開源兩隻新能源基金獲得了股票型基金和混合型基金雙料冠軍，在當時的過快上漲也導致透支了未來的業績，所以過去兩年新能源板塊大幅殺跌，很多個股跌幅巨大，在消化估值。現在從估值上來看，又跌到了歷史低位，新能源又成了一個估值窪地。但從經濟轉型的角度來看，新能源的業績增長是比較確定的，所以在佈局2024年行情的時候，可以抓住新能源板塊的機會，或者通過佈局清潔能源基金來抓住行業恢復的機會。

 第三在科技方面。2023年以Chatgpt帶動的Ai板塊大漲為代表，科技板塊多次表現優異，芯片、半導體、人工智能等都表現不錯。2024年科技板塊有望繼續出現反覆的表現，因為科技屬於引領經濟發展方向的行業，也是未來可以關注的方向。通過佈局科技龍頭股來抓住經濟轉型受益的方向，從長期來看是能夠抓住機會的，但是考慮到不同行業的特徵不同，所以大致可以按照532的比例來配置大消費、新能源和科技，也就是業績穩定的消費白馬股，要配一半左右的倉位。新能源有業績支撐，估值又比較低的可以配30%。科技有成長性，但是業績波動比較大，投資風險也較高，所以可以配20%左右。這樣通過大致的比例給大家做參考，來抓住經濟轉型受益的方向。

 當前我國兩大風險領域，一個是樓市，一個是地方債。當前在化解這兩大風險領域方面，/中/央/.出臺了很多政策，包括對樓市的限購，現在措施正在逐步地放鬆。我認為2024年包括一線城市在內，有可能完全取消限購限貸來推動樓市的企穩。金融支持樓市方面也在出大招，加大金融對房地產的支持力度，特別是對於重要的房企要給予資金支持。在地方債方面也在逐步地化解風險，2024年可能在這個方面還會進一步出大招來降低投資者的擔憂。因為地方債的規模較大，/中/央/.層面的負債率其實低於發達國家的水平，/中/央/.通過一定渠道來可以化解地方債，有利於降低投資者的擔憂，提振中國股市、中國債市的表現，這兩大風險領域在2024年有可能得到有效的化解，投資者不必過於擔心。

 港股在2024年也有望迎來資金的迴流。香港股市經過前期的下跌之後，估值上已經跌到了歷史低位區域附近的位置，在全球股市裡面處於估值的窪地。另一方面，隨著/中/央/.政策不斷地落地，中國經濟復甦的力度正在增強，這會吸引外資配置中國資產，而很多外資正是通過港股來配置中國資產的。這幾年一部分資金從香港流出到了新加坡，甚至有的可能到了印度股市，近期印度股市的市值，甚至一度超過了香港市場的估值總市值。2024年我認為香港市場有望出現恢復型上漲的機會，在提振投資者信心方面，最關鍵的還是在於經濟面能夠出現明顯的回升，因為股市是經濟的晴雨表，經濟如果能夠出現超預期的回升，經濟政策能夠發酵落地，香港股市和A股一樣都有望出現比較大的回升。另外在市場本身的改革方面，香港特首李家超指示港交所推出了一些提振市場交易的政策，也就是專責小組來採取措施進行改革，來活躍資本市場。資本市場改革可能影響是短期的，長期來看還是要提高經濟的活力，經濟活力提升了，投資者信心提升了，才能吸引更多的資金流入。香港長期以來是全球的金融中心，這個地位不能夠拱手讓人，未來還要想方設法採取強有力的政策來鞏固香港作為世界金融中心的地位，吸引更多的企業、個人以及資本進入到香港，香港的繁榮和內地的經濟發展是互相促進的。